鼎坤策略 5000亿龙头，大爆发！

此外，存储芯片巨头三星电子在今年第一季度将NAND闪存的供应价格上调100%以上，这一涨幅远超市场此前预期。三星电子目前已着手与客户就第二季度的NAND价格进行新一轮谈判，市场普遍预计价格上涨的势头将在第二季度延续。

2025年，受年初经济复苏预期增强、政府债券供给节奏前置、中美关税变动以及下半年以来政策定力较强等因素影响，债券收益率单边下行趋势扭转，且波动幅度增大。全年人民币利率互换成交名义本金大幅增长至43.57万亿元，同比增长33.3%；达成交易38.58万笔，同比增长17.0%。分季度来看，由于一季度流动性偏紧、三季度多重利空干扰带动利率持续上行，市场参与者套期保值及对冲需求增强，利率互换名义本金成交规模增幅显著放大，一至四季度利率互换成交名义本金各季分别同比增长42.6%、22.7%、54.3%、16.6%。

　　今天上昼，A股反弹。上昼收盘，上证指数高涨0.53%，深证成指高涨1.69%，创业板指高涨2.66%，科创综指高涨1.19%。

　　上昼阛阓有三大宥恕点：

　　一是昨六合午受听说影响，新易盛股价下落4.43%，算力产业链随之回落。

　　今天上昼，新易盛高涨6.96%，盘中股价面对历史高点，最新市值为5284亿元。算力产业链上昼反弹，中际旭创、天孚通讯、工业富联等龙头股高涨。

　　有网友驳倒：“事迹又超预期了吗？”“新易盛这是要用强烈的反包走势来闹翻昨天的‘小作文’”。

　　算力产业链中，算力租出板块走势最强，长信科技、宏景科技等个股大涨。这背后是Token消费量大幅增长，捏续推动AI算力加价。

　　音问面上，国度统计局副局长毛盛勇4月16日在国新办新闻发布会上暗示，智能化发展的引颈作用不停增强，我国东说念主工智能贸易化、领域化运营赢得了阶段性打破。隔断本年3月，日均词元（Token）调用量打破140万亿元，比上年末增长超40%。东说念主工智能发展赋能千行百业，带动关系领域快速增长。

　　二是宁德时间A股、H股股价盘中双双创历史新高，而隔夜好意思股特斯拉涨超7%。宇宙新动力领域的两大龙头股大涨，背后发生了什么？

　　宁德时间上昼高涨4.44%，一季报事迹是有劲催化要素。

　　4月15日晚，宁德时间发布一季报，一季度完了营收1291亿元，同比增长52.45%；归母净利润207.4亿元，南昌股票配资同比增长48.52%；筹谋行径产生的现款流量净额336.8亿元，同比增长2.47%。

　　同期，公司袒露2025年度A股权力分配推论公告，向整体鼓吹每10股派发现款红利69.57元（含税）。公司这次A股派发的现款分成总数为304.45亿元。

　　花旗最新研报暗示，宁德时间强健的电动汽车电板销量成绩于阛阓份额的增多、单车电板容量的擢升、商用电动汽车的强健销售以及汽车原始建筑制造商（OEM）的补库存需求。

　　在宁德时间带动下，锂电产业链上昼走强，天华新能、龙蟠科技、圣阳股份等个股大涨。

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　　特斯拉大涨，则是与AI芯片关系。

　　据中证国外资讯音问，当地时候15日，马斯克发文称：“向完成AI5芯片假想的团队暗示祝福”，并公开了该芯片已完成流片（tape-out）的音问。流片是指半导体假想最终细目并委派晶圆代工场的阶段，被视为执行坐褥前的临了假想门径。

　　AI5是将搭载于特斯拉十足自动驾驶（FSD）系统及东说念主形机器东说念主Optimus的下一代运算芯片。该芯片有望在特斯拉裁汰对英伟达等外部芯片依赖、强化自有AI半导体体系的流程中暴露裂缝作用。马斯克称这款芯片“将成为史上产量最高的AI芯片之一”。

　　第三个宥恕点是存储芯片捏续加价带来的正反面效应。

　　存储产业链龙头股一季报或事迹预报纷纷“报喜”，股价相连大涨。而消费电子龙头股蓝念念科技今天上昼股价大跌，蓝念念科技A股下落12.71%，蓝念念科技H股下落14.14%。

　　4月15日晚间，蓝念念科技发布2026年一季报，公司完了营业收入141.40亿元，同比下降17.13%，归母净利润失掉1.50亿元，同比盈转亏。公司称，事迹下滑原因主要为智妙手机与电脑类收入减少。同期，受汇兑净损失增多影响，公司财务用度同比大增443.38%至2.52亿元。

　　瞻望后市，一方面是存储加价周期仍有望捏续。机构分析称，一季度，AI数据中心需求捏续加重宇宙存储供需失衡，面前存储板块的高涨并非传统的周期性反弹，而是AI算力需求运行的产业逻辑转移。跟着AI从锤真金不怕火向推理阶段演进，存储芯片已成为AI基础门径的中枢组件；同期，客户结构中AI领域的增长，正在转换存储芯片的订价逻辑，存储价钱在高位捏续的时候可能超出传统周期。在AI数据中心捏续而强健的行业需求重叠供给约束下，存储周期有望不绝至2027年。

　　另一发面，短期受存储加价缺货影响，消费电子产业链利润承压。但分析东说念主士合计，消费电子二季度有望迎来基本面与股价的双重拐点，背后是AI手机、AI/AR眼镜、AIoT建筑等更始场地的爆发。Meta假想将AI智能眼镜2026年产能大幅擢升，便是产业端积极信号的缩影。

　　（文中行情图片来自同花顺、Wind）鼎坤策略